Анализ предстоящей недели от FA Group. Понедельник 15 — 19 января 2018

Анализ предстоящей недели от FA Group. Понедельник 15 — 19 января 2018

Криптовалюты против всего мира! Или мир против криптовалют?

Доллар. С начала года прошло всего две недели, а центробанки уже дали понять, что дешевые деньги начнут исчезать в 2018 г. Доллар резко упал в цене на прошлой неделе из-за заявлений ЕЦБ, Банка Японии и китайского правительства. Ни одно из них не привело к изменению политики, но все они указывают на возможные изменения в будущем. Поскольку многие из этих заявлений застали валютных трейдеров врасплох, они привели к существенным колебаниям валют.
Главной темой прошлой недели было ослабление доллара США: EURUSD достигла самого высокого за три года уровня, GBPUSD – самого высокого за полтора года, NZDUSD – самого высокого за три месяца, а AUDUSD – самого высокого за два месяца. Канадец – единственная валюта, которая не смогла выиграть от ослабления Доллара, поскольку инвесторы обеспокоены перспективами Североамериканской зоны свободной торговли. Пока валюты не откатятся, валютным трейдерам стоит всерьез воспринимать новую риторику центробанков, поскольку EURUSD может продолжить восходящее движение, а потери USDJPY могут увеличиться в свете того, что обе валютные пары находятся приблизительно в 150 пунктах от следующих ключевых уровней.
В сбросе Доллара на прошлой неделе не было ничего нового. Более того, это была четвертая подряд неделя падения индекса Доллара. Его движение никак не связано с заявлениями чиновников ФРС или американскими экономическими показателями. Американские чиновники не делали никаких влияющих на рынок заявлений, а пятничные отчеты об инфляции и потребительских расходах оказались лучше, чем ожидалось, но не оказали на Доллар существенного влияния. Рост потребительских цен замедлился до 0,1%, но без учета продуктов питания и энергоресурсов ценовое давление ускорилось. Рост розничных продаж также замедлился с 0,9% в декабре до 0,4%, но без учета автомобилей спрос оказался больше, чем ожидалось, а базовые расходы в ноябре были существенно пересмотрены в большую сторону.
Хотя USDJPY получила небольшой толчок от этого отчета, Доллар продолжил падать в цене относительно остальных ведущих валют, поскольку в итоге эти положительные данные все равно никак не повлияют на решение ФРС по монетарной политике позднее в этом месяце. Январское заседание будет последним для Джанет Йеллен, поэтому мы ожидаем, что в решении ФРС не будет особых изменений. Вместо этого движение Доллара будет зависеть от диверсификации активов Китая и сокращения объема закупки облигаций в Японии. Облигации продаются, все говорят о медвежьем рынке, а угрозы Китая сократить или приостановить закупки американских гособлигаций лишь усугубляют ситуацию. Поэтому, пока у долларовых быков не появится достаточная причина для возвращения, Доллар будет оставаться под давлением. В Пн в США выходной, и никаких важных экономических отчетов на этой неделе не будет, кроме «Бежевой книги», которая, скорее всего, покажет, что экономическая ситуация улучшается. Наблюдаем.

EUR. EURUSD может продолжить укрепляться до 1,24 при условии, что европейские чиновники не начнут делать осторожные заявления. Самым большим риском для евро являются опасения ЕЦБ по поводу быстрого усиления валюты. Со времени предыдущего заседания ЕЦБ, которое прошло в середине декабря, EURUSD укрепилась на 4 цента. На прошлой неделе укрепление было вызвано неожиданной жесткостью ЕЦБ. Как показал протокол предыдущего заседания центробанка, чиновники были умеренно рады тому, как меняются зарплаты, и готовы рассмотреть возможность постепенного изменения риторики «в начале 2018 г.», если рефляция продолжится. Этот небольшой фрагмент протокола вызвал укрепление EURUSD выше 1,20, а 1,21 валюте удалось прорвать после появления сообщений, что Ангела Меркель близка к созданию нового правительства вместе с социал-демократами.
Хотя восходящая тенденция Евро пока что остается без изменений, главный вопрос для Евро в том, насколько сильно настроения ЕЦБ изменились с декабря. Экономика продолжает восстанавливаться, но валюта укрепилась на 4 цента, а доходность немецких гособлигаций выросла почти на 30 пунктов. Готовность М.Драги ужесточать риторику могла также измениться, поскольку сейчас ситуация уже совсем не такая, как четыре недели назад. При этом краткосрочная тенденция EURUSD все еще предполагает восходящее движение, но для инвесторов решающее значение будут иметь риторика и планы ЕЦБ на заседании в этом месяце, поэтому мы будет следить за возможными намеками со стороны европейских чиновников в ближайшие дни. На этой неделе выступят члены ЕЦБ Йенс Вайдман и Бенуа Кере. Мы уже знаем, что Вайдман считает, что можно сделать объявление об окончании количественного смягчения, поэтому он вряд ли будет выступать против изменений в политике центробанка. Единственный экономический отчет, за которым стоит следить в еврозоне, – это индекс потребительских цен. Наблюдаем.

GBP. Фунт вырос до самого высокого с июня уровня из-за ослабления Доллара и перспективы мягкого выхода Великобритании из ЕС. В пятницу появились сообщения, что Испания и Нидерланды поддерживают мягкий выход, который предполагает сохранение более тесных связей Великобритании с ЕС. Европарламент также хочет смягчить предложения по поводу принудительного перемещения клиринговых домов, что снизит вероятность, что Великобритания потеряет эту прибыльную отрасль. Как мы уже говорили ранее, соглашение по поводу выхода Великобритании из ЕС будет подписано в этом году, и сейчас есть все признаки того, что в переговорах есть прогресс. При этом на этой неделе (16-17 января) в парламенте пройдут дебаты по поводу выхода Великобритании, поэтому трейдерам стоит следить за появлением важных новостей.
Фунт может двигаться на этой неделе, поскольку в Великобритании появятся данные по поводу инфляции и розничных продаж. Хотя мы ожидаем, что оба отчета окажутся хуже, чем прогнозировалось, с технической точки зрения GBPUSD не столкнется с существенным сопротивлением до уровня около 1,3975. Тенденция сильная, поэтому есть высокая вероятность дальнейшего укрепления GBPUSD. Зарабатываем.

XAUUSD. Золото активно отреагировало на падение Доллара. Курс актива против ожиданий вырос до 1341. Продолжаем контролировать ситуацию. И , вот интересно, а все ли расставили стопы ? Сейчас мы можем только констатировать, что актив находится выше верхней границы перепроданности, а, значит, нужно быть готовыми к снижению курса. Наблюдаем.

BTC. Стоимость основных криптовалют, включая Биткоин и Эфир, снизилась в Сб.
На 11:22 КЧМ Биткоин торговался на позиции $13455,00 на бирже Bitfinex, подешевев на 4,79% по сравнению с закрытием торгов пятничной сессии. В результате капитализация Биткоина на рынке снизилась до $229 млрд.
Вторая по капитализации на рынке криптовалюта Эфир на бирже Bitfinex подешевела до $1320,90, отступив от зафиксированного в Сб максимума $1423,20.
Риппл торговался на позиции $1,85 на бирже Poloinex, подешевев за день приблизительно на 10%.
В четверг криптовалюты резко подешевели после сообщений о том, что Южная Корея готовится запретить торговлю всеми виртуальными валютами.
Министр юстиции Южной Кореи заявил, что правительство подготовило постановление о запрете торгов виртуальными валютами на биржах страны. Южная Корея является одним из крупнейших рынков криптовалют, например, Биткоина и Эфира.
Торги криптовалютами в Южной Корее являются крайне спекулятивными, при этом цены на криптовалюты на южнокорейских биржах часто значительно выше, чем на биржах других стран.
На этой неделе цены на криптовалюты уже попали под давление после того, как в понедельник веб-сайт CoinMarketCap неожиданно исключил из расчетов курсов Биткоина и других криптовалют данные южнокорейских бирж. На сайте было сделано заявление, что это связано со значительным расхождением в ценах между ценами на этих биржах и ценами на биржах других стран.
В Сб центробанк Индонезии опубликовал предупреждение о цифровых валютах, призвав инвесторов воздержаться от владения, приобретения или продажи токенов.
В заявлении центробанка сказано: «Цифровые валюты являются крайне рисковым активом, а торговля ими, по сути, является спекуляцией.
В результате торгов цифровыми валютами вероятно надувание «пузыря» активов, а сами криптовалюты часто используются для отмывания денег и финансирования терроризма. Поэтому они могут негативно повлиять на стабильность финансовой системы и нанести ущерб обществу».
Заявление, конечно, абсолютно характерное для центробанка. Вот прямо так и хочется спросить, а Долларами терроризм не финансируется? А с помощью Долларов не отмывают деньги?
Ждем развития событий. Важно помнить, что 18.01 наступает экспирация фьчерсов по Биткоину на СМЕ. Мы ожидаем резкого снижения цены, а затем – ее плавного подъема.
Текущее снижение цен – всего лишь повод прикупить себе актив по более комфортной цене. Чего всем и желаем. Зарабатываем.

78

Всем удачных торгов!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выр

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля