Анализ рынка. 28 февраля 2018

Анализ рынка. 28 февраля 2018

Последний обзор за февраль текущего года. Мы считаем, достаточно оптимистичный.

Благодаря всецело положительным заявлениям председателя ФРС Джерома Пауэлла по поводу состояния экономики, Доллар укрепился относительно всех ведущих валют. Свисси и Йена умеренно ослабли. Это означает, что слова Пауэлла могли сильнее повлиять на склонность к риску, чем на Доллар.
Dow Jones Industrial Average вчера также упал на 1%, что важно, поскольку перспективы валют зависят от ослабления акций. Если коррекция на фондовом рынке наберет обороты после выступления Пауэлла, Доллар логично продолжит укрепляться. Однако, поскольку акции закончили день недалеко от минимумов, а доходность десятилетних американских гособлигаций приближается к 3%, есть вероятность, что Доллар укрепится относительно Евро, Фунта и сырьевых валют. USDJPY должна стабилизироваться выше 106,50, но вряд ли сможет превысить 108.
Две стороны выступления Пауэлла – это его ястребиные взгляды и оптимизм. Новый председатель ФРС ясно дал понять, что экономика растет уверенными темпами, инфляция увеличивается, а риска рецессии нет. С декабря его мнение относительно перспектив лишь улучшилось, и его абсолютно не беспокоит недавняя волатильность на фондовом рынке. Когда его спросили о том, как много повышений процентных ставок понадобится, он в ответ подчеркнул наличие положительных изменений в экономике и выразил уверенность в том, что инфляция увеличится. Он сказал, что не видит никаких проблем в текущей кривой доходности, и закончил свое выступление тем, что заявил, что экономика США находится в лучшем за долгое время состоянии и близка к полной занятости. Эти слова укрепили опасения, что ФРС может повысить процентные ставки четыре раза в этом году, хотя Пауэлл не называл конкретное количество повышений. Мы не думаем, что ФРС повысит ставки на 100 базисных пунктов в этом году, но само наличие такого варианта может привести к ослаблению рискованных валют. Зарабатываем.
EUR.
EURUSD после выступления Пауэлла двинулась вниз, вырвавшись за пределы коридора, в котором держалась последние четыре дня. Хотя в Германии выросли потребительские цены, а в еврозоне улучшились настроения потребителей и предпринимателей, единая валюта ориентировалась на американский фондовый рынок. Дальнейшее уклонение от рисков может привести к падению EURUSD, но ее ждет существенная поддержка между 1,2190 и 1,2200.
Сегодня в еврозоне появится индекс потребительских цен, а в Германии – данные по рынку труда, которые могут определить, будут ли прорваны эти уровни поддержки. Ожидается, что рост количества занятых ослаб, но если замедлилась инфляция, EURUSD ждут проблемы. Рост индекса потребительских цен в Германии придает инвесторам долю оптимизма, но во Франции ценовое давление снизилось, а Евро вырос в начале года, поэтому есть вероятность, что сегодняшний ИПЦ разочарует, открыв Евро путь к дальнейшему падению до 1,20. Контролируем.
GBP.
Фунт вчера показал лучшие результаты после Иены и Франка. Его падение было небольшим по сравнению с тем, как упали Евро и сырьевые валюты. Его неплохие результаты не объясняются ничем, кроме того, что рынок ожидает важные британские события этой недели, включая выход индекса производственной активности и выступление председателя Банка Англии Марка Карни в Чт, а также выступление премьер-министра Терезы Мэй по поводу выхода Великобритании из ЕС в Пт. Зарабатываем.
XAUUSD.
На COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, фьючерсы на Золото с поставкой в апреле торгуются по цене 1.318,80 долл. за тройскую унцию. Золото прямо сейчас находится во флете, но мы склонны рассматривать его как коррекцию, и, очевидно, продолжение нисходящего тренда близко. Зарабатываем.
ВТС.
Биткоин растет второй день подряд. Возможно, это связано с новым «Днем пиццы». Первый «День пиццы» был отмечен в 2010 году, когда пользователь сети ВТС под псевдонимом «Pizza-Guy» Ласло Хейниц успешно купил две пиццы за 10000 ВТС, которые на тот момент оценивались примерно в $40, а на сегодняшний день стоят более $107 миллионов. Вчера Хейниц вновь купил две пиццы за 0,00649 ВТС или $67. Он успешно совершил транзакцию, используя сеть Bitcoin Lightning Network, которая позволяет компаниям дешево и быстро принимать платежи в Биткоинах. Несмотря на положительный аспект этого события, по-прежнему остается много технических проблем, таких как необходимость установления двунаправленного платежного канала, который должна создать каждая пара продавцов и покупателей. В настоящее время это неудобно и недешево. Но, учитывая активность разработчиков, совершенно ясно, что соломоново решение этой проблемы абсолютно не за горами.
В любом случае, цена укрепляется уже второй день и выросла почти на 12% от уровня в $9500, на котором валюта закрылась в воскресенье. Возможно, трейдеры поражены ростом ВТС с первого «Дня пиццы» 22 мая 2010 года, когда один ВТС стоил $0,0041. С тех пор валюта подорожала на 2,6 миллиона процентов до нынешней отметки в $10670. Напоминание об этом невероятном ралли за последние восемь лет может служить для некоторых хорошим предзнаменованием, а для других – примером необоснованного роста стоимости. В конечном итоге, это зависит исключительно от настроения каждого отдельно взятого участника рынка.
Хотим напомнить, что существует множество торговых стратегий для одного и того же инструмента. Трейдер должен выбрать ту, которая будет учитывать его характер и ресурсы, которыми он располагает. Это имеет решающее значение и определяет успех или неудачу. Следует уделять пристальное внимание мани- и риск-менеджменту. Наш многолетний опыт пказывает, что соблюдение прописанных для себя же правил торгов зачастую обеспечивает прибыльность даже при не самых оптимальных торговых стратегиях.
Вход на рынок и закрытие позиции должны обеспечивать минимальное соотношение риска и прибыли 1:3. Также необходимо понимать, что достижение более дальних уровней требует существенно больше времени и более основательной обеспеченности ресурсами. Зарабатываем.


Всем удачных торгов!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля