Анализ рынка. Четверг 11 октября 2018

Анализ рынка. Четверг 11 октября 2018

USD.
Доллар относительно устойчив против основных валют сегодня после того, как напуганные инвесторы довели американские акции до худшего падения почти за восемь месяцев.
Опасения по поводу быстрого роста ставок помогли Dow Jones Industrial Average упасть более чем на 800 пунктов в среду. S&P 500 опубликовал свой худший день с февраля и закрепил свою первую пятидневную проигрышную серию с 2016 года.
Очевидная решимость Федрезерва США повышать процентные ставки в течение следующих 12 месяцев привела к повышению доходности казначейских обязательств США, которые были подкреплены хорошими экономическими данными.
«Мы ожидаем, что рост инфляции сохранит тенденцию повышения процентных ставок ФРС на текущем уровне один раз в квартал до середины 2019 года», — говорится в примечании Capital Economics.
С другой стороны, президент Дональд Трамп снова раскритиковал Федрезерв за продолжение повышения процентных ставок, несмотря на некоторую недавнюю турбулентность на рынке, отмечает CNBC.
«Я думаю, что ФРС сошла с ума и делает большую ошибку, продолжая повышать процентные ставки «, — сказал президент после того, как покинул митинг Air Force One в Эри, штат Пенсильвания.
Последнее повышение ставки в сентябре также вызвало критику со стороны Трампа, который сказал: «Я обеспокоен тем, что им, похоже, нравится повышать процентные ставки, мы можем делать и другие вещи с деньгами».
Пресс-секретарь Белого дома Сара Сандерс приуменьшила крутую распродажу в среду на Уолл-Стрит, отметив, что экономика США остается в хорошей форме.
«Основы и будущее экономики США остаются невероятно сильными», — говорится в заявлении Сандерс. Экономическая политика президента Трампа является причиной этих исторических успехов, и они создали прочную основу для дальнейшего роста.»
Комментарии Трампа в Ср появились на следующий день после того, как он сказал, что ему не нравится то, что делает ФРС с точки зрения денежно-кредитной политики. Во вторник, Трамп отметил: «Мы не должны продвигаться так быстро.» Он также сказал, что не хочет, чтобы экономика «хоть немного замедлялась», когда нет никаких признаков инфляции.
В результате, курс Доллара снизился против мажоров, однако, при изучении ценовых графиков, навязчиво приходит мысль о краткосрочной коррекции. Наблюдаем.

EUR.

Евро немного вырос, после того как переговорщик ЕС по Brexit Мишель Барнье заявил вчера, что стороны согласовали большую часть соглашения о выходе перед саммитом 28 национальных лидеров блока на следующей неделе.
Но рост Евро, скорее всего, будет ограничен, так как рынок обеспокоен устойчивостью государственных финансов Италии, несмотря на то, что министр экономики Италии Дж.Триа заявил, что правительство сделает все возможное, чтобы восстановить доверие финансовых рынков.
Уровень поддержки теперь находится на отметке 1,1430, а сопротивлением, вероятно, выступит уровень 1,1550, причем в ходе уже сегодняшних торгов была – пока неудачная – попытка штурма данного уровня. Контролируем.

GBP.

Фунт начал постепенно приходить в себя после серии позитивных заголовков о Brexit. Сначала Bloomberg распространил слухи, что Брюсселю понравилось новое предложение Т.Мэй об ирландской границе, затем заявление председателя Еврокомиссии Жан-Клода Юнкера о том, что соглашение с Лондоном будет достигнуто в ноябре, а, возможно, и раньше, дало повод для разговоров, что все решится уже на ближайшем саммите ЕС. Наконец, The Times сообщила, что около 30-40 лейбористов готовы таки поддержать программу премьер-министра в парламенте. Похоже, оптимистичный сценарий развития событий готов воплотиться в жизнь, что укрепляет веру инвесторов в светлое будущее Фунта.
Политические риски долгое время оказывали давление на курс GBPUSD, поэтому позитивные новости вдохновлят быков на атаки. Тем более, что макроэкономическая статистика также способствует: ВВП Альбиона в июне-августе разогнался до +0,7% кв/кв, что подтверждает уверенность Банка Англии о восстановлении экономики во второй половине года. Сильный рынок труда и инфляция выше таргета являются вескими аргументами в пользу продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики.
Несмотря на крепкие позиции Доллара, он не может похвастаться успехами против Фунта из-за конвергенции в монетарной политике Банка Англии и ФРС.
Краткосрочно релизы данных по американским PPI и CPI могут дать подсказку инвесторам. Их неторопливый рост обострит поднятый Дональдом Трампом вопрос о необходимости дальнейшего повышения ставки по федфондам, заставит спекулянтов фиксировать прибыль по Доллару и создаст предпосылки для продолжения ралли GBPUSD в направлении 1,335 и 1,35. Ожидаем.

Gold.

Цены на Золото выросли сегодня как актива тихой гавани после падения мировых рынков. Ослабление Доллара также оказало поддержку драгоценному металлу.
Фьючерс на золото с поставкой декабре вырос на 0,3% и торговался по $1196,8 за тройскую унцию.
«Инвесторы могут начать искать альтернативы акциям, так как такие факторы, как высокий уровень долговой нагрузки и ускоряющаяся инфляция могут оказать давление на фондовый рынок», — сказал Уолтер Пехович, исполнительный вице-президент по инвестиционным услугам в Dillon Gage Metals.
«В условиях падения рынков люди увеличивают свои вложения в золото», — сказал Майкл Матусек, главный трейдер в компании Global Investors.
Золото в настоящее время упало более чем на 13% по сравнению с апрельским максимумом, поскольку Доллар усилился на фоне торгового конфликта и растущих ставок ФРС.
Технически, картина по Золоту все пока еще больше похожа на коррекционное движение. Готовимся.

ВТС.
На протяжении нескольких недель криптовалютный рынок сохранял относительную стабильность. Капитализация застыла в районе $220 млрд. Все изменилось несколько часов назад, когда в один миг криптовалютный рынок просел на 7%.
За день Биткоин подешевел на 5%, что вызвало настоящую лавину среди альткоинов. На момент написания статьи курс крупнейшей криптовалюты составляет $6304, что является уровнем середины сентября.
Ethereum пришлось еще сложнее. Курс ETH просел на 9% до $206 — самой низкой отметки с июля 2017 года. Общая капитализация криптовалютного рынка составляет $204 млрд.
Теряет в цене абсолютное большинство альткоинов. Bitcoin Cash просел на 11%, XRP — на 9.7%, а Stellar, Litecoin и Cardano — на 8%. От 8 до 9 процентов потеряли Tron, Iota, Nem, Neo и VeChain. Неплохо показывавшая себя монета Maker упала в цене на 14%. В топ-30 нет ни одной криптовалюты, выросшей за последние 24 часа в цене. Исключение — Aeternity (31 строчка): +6% за 24 часа.
За несколько часов криптовалютный рынок лишился $14 млрд своей капитализации.
Как мы уже неоднократно утверждали, подобные корреляции альткоинов к Биткоину сильно напоминают традиционные корелляции по Доллару-фондовому рынку, в полном соответствии с правилами Мерфи. Поэтому, никакой катастрофу мы не обнаруживаем, наоборот, создается устойчивое впечатление. Что рынок готовится к вступлению в игру нового класса игроков – институциональных инвесторов, в тч, пенсионных и различных приватных фондов.
На данный момент, как обычно, мы использовали просадку рынка для наращивания позиций. Зарабатываем.


Всем удачных торгов!

Роман Борю, руководитель аналитической службы FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля