Анализ рынка от FA Group. 20 февраля 2018

Анализ рынка от FA Group. 20 февраля 2018

Америка заливает День Президента, Азия празднует Китайский Новый год. Вчерашний день прошел тихо для валютного рынка. А сегодня?

Доллар существенно упавший на прошлой неделе, откатился относительно Иены и консолидировался относительно других ведущих валют. В начале североамериканской сессии Доллар немного укреплялся, но быстро потерял все достижения под конец европейской сессии. В результате валютные пары вроде EURUSD, GBPUSD и AUDUSD остались на том же уровне, на котором закончили предыдущую неделю. Хотя в ближайшее время в США будет немного важных данных, есть три вещи, на которые необходимо обратить пристальное внимание.
Во-первых, движение валют будет зависеть от ситуации на фондовом рынке. Восстановление акций на прошлой неделе привело к тому, что S&P 500 достиг 2.750, а это очень важный уровень, который индекс прорвал в начале февраля. Если индекс сможет прорваться выше 2.750, движение легко может превратится в ралли, которое может помочь индексу достигнуть 2.800. Тем не менее, если уровень, который не удалось прорвать в Пт, удержится, а S&P 500 упадет ниже 2.715, мы должны увидеть более существенный разворот до 2.650.
В текущих условиях решающее значение имеет склонность к риску. Поэтому восстановление акций приведет к дальнейшему ралли EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и даже USDJPY. Если затормозившее в Пт ралли превратится в более существенную коррекцию, все ведущие валютные пары продолжат слабеть, поэтому USDJPY может еще раз провалиться ниже 106. Контролируем.

EUR. Евро на этой неделе может показать существенное движение. Социал-демократы будут голосовать по поводу создания коалиционного правительства с Ангелой Меркель. Голосование продлится до 2 марта, а результаты станут известны 3 марта. Также в еврозоне выйдет ряд важных экономических отчетов, первым из которых станет сегодняшний индекс текущих экономических условий в Германии от ZEW. Инвесторам будет сложно сохранять оптимизм после падения DAX почти на 9% с пика, зафиксированного 23 января. Даже если акции стабилизируются, инвесторы панически напуганы недавней коррекцией и сомневаются в перспективах ралли на фондовом рынке, поэтому, возможно, индекс от ZEW упадет, указав на ухудшение настроений инвесторов. Также на этой неделе появятся индексы деловой активности в еврозоне в феврале и индекс делового климата в Германии от IFO, причем ожидается, что они тоже ослабнут.
Кроме того, через две недели в Италии пройдут выборы, последствия которых будут очень важными для ЕС. С технической точки зрения 1,2550 – это очень важный уровень сопротивления для EURUSD, и если экономические отчеты, которые появятся на этой неделе, будут достаточно слабыми, а американские акции не продолжат укрепляться, это создаст идеальные условия для коррекции до 1,22. Готовимся.

GBP. Отчет о состоянии рынка труда, который выйдет на этой неделе в Великобритании, определит, насколько быстро будет повышать процентные ставки Банк Англии. Господа спекулянты всерьез рассчитывают, что повышение произойдет в мае, но если в Ср данные окажутся хуже, чем ожидается, вероятность ужесточения политики в мае быстро упадет с текущих 76%. Судя по индексам деловой активности, январь был очень хорошим месяцем с точки зрения увеличения количества занятых, но в центре внимания инвесторов будет рост зарплат, поскольку он указывает на инфляцию. Средний недельный рост зарплат последние два месяца держится недалеко от самого высокого в 2017 г. уровня, а удерживаться на таком уровне долго будет сложно, поэтому, если рост зарплат замедлится, GBPUSD может ждать более существенная коррекция. Глава Банка Англии Марк Карни никак не комментировал политику или экономику в своем позавчерашнем выступлении, но ему не удастся игнорировать эти темы, когда в среду он будет представлять отчет об инфляции перед финансовым комитетом Парламента. Наблюдаем.

XAUUSD. Во Вт цены на Золото продолжили снижение на фоне дальнейшего роста курса Доллара и снижения спроса на защитные активы.
Доллар получил поддержку несмотря на опасения о дефиците бюджета США, который, согласно проекту бюджета, в 2019 году вырастет приблизительно до $1 трлн из-за больших расходов на инфраструктурные проекты и значительного снижения налогов для корпораций.
Курс Доллара недавно попадал под давление из-за прогнозов об ужесточении монетарной политики в других странах, которые дали основания думать, что разница между ставками ФРС и..
Курс Доллара недавно попадал под давление из-за прогнозов об ужесточении монетарной политики в других странах, которые дали основания думать, что разница между ставками ФРС и центробанков других стран будет сокращаться.
Игроки рынка ожидают в среду публикации протокола прошлого заседания ФРС, чтобы оценить дальнейшие темпы повышения процентной ставки.
Цены на Золото зависят как от значения процентной ставки США, так и от курса Доллара. Усиление Доллара обычно приводит к падению цен на Золото, снижая ценность актива и делая дороже рассчитываемые в Долларе сырьевые товары для держателей других валют. Значение процентной ставки влияет на привлекательность Золота, повышая издержки владения бесприбыльными активами, такими как драгоценные металлы. Контролируем.

ВТС. Сейчас складывается впечатление, что дела на цифровом рынке начинают налаживаться: курс Биткоина уже несколько дней удерживает уровень $10 000 и, кажется, собирает силы для пробития первого серьёзного препятствия на пути к $12 000. Случится это в ближайшее время или нет — не знает никто, в том числе эксперты разнообразных телеграмм-каналов и форумов. В связи с чем предлагаю обращать внимание на единственно важный для формирования цены фактор — развитие и распространение технологии.
Количество транзакций резко снизилось с середины декабря и в данный момент находится на рекордно низком уровне. Так, например, 18 февраля их число было равно всего лишь 184 167 – в последний раз подобные цифры мы наблюдали практически два года назад. Падают и объёмы пересылаемых с кошелька на кошелёк Биткоинов – 79 660 единиц 18 февраля, а эти числа мы до этого видели три года назад. Безусловно, здесь стоит делать скидку на возросшую цену криптомонетки, чья высокая стоимость могла оттолкнуть потенциальных покупателей.
При этом торговые объёмы существенно не изменились. Это может навести на мысль о том, что большое число пользователей продолжает держать свои монеты на биржах, используют их в спекуляциях и не так спешат распродать активы, как в декабре 2017, а вот количество новых инвесторов, покупающих или переводящих свою криптовалюту на площадки, действительно сократилось.
Однако, низкие объемы транзакций создают отличные условия для использования Биткоина по назначению – комиссии и время обработки транзакции находятся на минимальных с 2016 года отметках. По данным bitinfocharts.com средняя стоимость перевода за последние 24 часа равнялась $1.08. Вполне возможно, что такая обстановка долго не продлится, но, тем не менее, сослужит замечательную службу желающим обменять свои монеты/фиат на Биткоин и в целом хорошо отразится на развитии криптовалюты, особенно в условиях восстанавливающихся котировок.
Бычий настрой рынка продолжает нарастать: криптовалюты умеренно растут, а небольшие коррекции к сильным уровням не перебивают предыдущую поддержку, формируя более высокие лоу. Здесь предсказать дальнейшее движение достаточно сложно, но наше мнение осталось неизменным – откаты являются неплохим моментом для открытия длинных позиций. Важно учитывать, что следующее сопротивление $11 400-$11 900 достаточно сильное, и на его пробитие может потребоваться значительное время. Поддержкой ниже текущих котировок выступает уровень $10 000.
Крупные альткоины торгуются схожим образом: вероятна краткосрочная коррекция от сильных уровней перед движением выше, но долгосрочно ситуация выглядит позитивно. Зарабатываем.
Всем удачных торгов!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля