Анализ рынка от FA Group. 30 января 2017

Анализ рынка от FA Group. 30 января 2017

Настроения на крипторынке разнонаправлены, однако, тенденция к восстановлению Биткоина прорисовывается все более четко. Зарабатываем.

Доллар. Укрепление Доллара второй день подряд оказывает давление на рынки, понизив спрос на риски. Главная причина ухода в Доллар – растущая уверенность, что ФРС убедит рынки в мартовском повышении ставки.

Индекс Доллара обнаружил поддержку в конце прошлой недели после слов Трампа о сильном Долларе и на ожиданиях более жёсткой денежно-кредитной политики ФРС, что повышает процентные ставки на долговых рынках США. Такие осторожные покупки больше похожи фиксацию прибыли после мощного движения и на ожидании важных новостей, среди которых не только упомянутое выше решение по ставке, но и месячный отчёт по занятости.

Пара EURUSD откатилась до 1.2350, на 1.5% от пиковых уровней около 1.2537, достигнутых в прошлый Чт. Однозначное влияние новостей способно вынудить быков или медведей к капитуляции.

Наиболее логична, по нашему мнению, капитуляция быков, а текущее укрепление американской валюты до сих пор является не более чем фиксацией позиций перед важными новостями и после затяжного прыжка вниз. Чтобы рынки всерьёз поверили в Доллар, необходимы очень сильные ястребиные комментарии ФРС и необычно сильная статистика рынка труда, и, что ещё важнее – признаки явного ускорения темпов роста цен. Последний пункт раз за разом разочаровывал в прошлом году и традиция, похоже, нашла продолжение в году текущем — слабой вчерашней публикацией индекса цен личных потребительских расходов. Контролируем.

EUR.
Евро корректируется вниз на волне технических сигналов о перекупленности и ожидания данных по ВВП еврозоны и значениях по потребительской инфляции в Германии, которые должны будут подсказать рынку, стоит ли надеяться на то, что ЕЦБ в этом году примет решение о смене экономического курса с мягкого на более жесткий. Если данные по ВВП в еврозоне окажутся хуже прогнозов, а инфляция в Германии не проявит дальнейшего роста, пара может продолжить коррекцию к 1.2280 после снижения ниже уровня 1.2360. Готовимся.

GBP.
В Пн Фунт попал под давление на фоне повышения курса Доллара и возобновившихся опасений о последствиях Brexit. Дело в том, что законопроект о выходе из состава ЕС, представленный премьер-министром Терезой Мэй, попал под огонь критики оппонентов. Фунт подешевел на фоне роста Доллара против корзины других валют.
Настроения по Фунту ухудшились после того, как в Пн парламентский комитет заявил, что законопроект о выходе Великобритании из состава ЕС содержит фундаментальные просчеты и в него должны быть внесены существенные изменения несмотря на то, что он уже одобрен Палатой общин.
Эти заявления были сделаны перед началом дебатов по этому законопроекту в Палате лордов.
Над Терезой Мэй нависла угроза бунта в собственной партии, где ее лидерство может быть оспорено при поиске наилучшего варианта выхода из Евросоюза, назначенного на март 2019 года.
На Мэй растет давление, чтобы она раскрыла детали сделки по Brexit. В противном случае британские парламентарии могут проголосовать за недоверие премьер-министру. Контролируем.

XAUUSD.
Во Вт цены на Золото снизились, продолжая падение третью сессию подряд. Трейдеры ожидают результатов заседания ФРС. В Пн фьючерсы на Золото подешевели на 0,9% на фоне восстановления Доллара после падения до минимума за три года и повышения доходности государственных облигаций США до наивысшего уровня с 2014 года.
Большинство экономистов прогнозирует, что центробанк США повысит процентную ставку в марте, второе ее повышение состоится в июне, а третье — в декабре.
Цены на Золото очень чувствительны к повышению процентной ставки США, поскольку ее значение влияет на привлекательность защитных активов.
Также игроки рынка во Вт обратят внимание на традиционное послание президента США Дональда Трампа «О положении страны». По словам одного из руководителей администрации Трампа, главной темой послания президента США станет построение безопасной, сильной и гордой Америки.
Согласно представителю Белого дома, речь Трампа будет сфокусирована на пяти основных вопросах: созданию рабочих мест и экономическом росте, инфраструктурным проектам, проблемам иммиграции, международной торговле и национальной безопасности. Ожидаем.

ВТС.
Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый Вт:
Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу контрактов на Биткоина на 0.48 тыс. контрактов до 1.75 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на продажу после того, как наращивали ее на протяжении двух недель, и четырех недель из пяти последних.
Мелкие спекулянты (NONREPORTABLE POSITIONS) сократили чистую позицию на покупку контрактов на Биткоин на 0.48 тыс. контрактов до 1.75 тыс. Мелкие спекулянты начали сокращать чистую позицию на покупку после ее почти 5-недельного наращивания.
Хеджеры (COMMERCIAL), торгующие обычно против основного тренда, не принимали участие в торгах.
Открытый интерес вырос на 0.46 тыс. контрактов до 5.19 тыс.
Важно понимать, что данные отчетов COT по Биткоину отражают рост бычьих настроений среди крупных спекулянтов, которые начали сокращать чистую позицию, направленную на снижение Биткоина. До этого, они наращивали чистую позицию на снижение на протяжении месяца. Крупные спекулянты увеличили покупки за неделю в полтора раза, хотя еще продолжают продавать. Продолжение данной тенденции может способствовать росту криптовалюты.
Мелкие спекулянты отметились ростом медвежьих настроений к Биткоину, и после месяца покупок, начали сокращать длинные позиции по BTC. Однако, мелкие спекулянты обычно не оказывают значительного влияния на рынок, хотя на CBOE их позиции довольно заметны.
Для справки — данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне- и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Мелкие спекулянты, NONREPORTABLE POSITIONS — обычно не оказывают большого влияния на рынок. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Чистая позиция — это разница между числом контрактов на покупку и продажу. Открытый интерес — это сумма всех открытых позиций на рынке.
Настроения на крипторынке разнонаправлены, однако, тенденция к восстановлению Биткоина прорисовывается все более четко. Зарабатываем.

Всем удачных торгов!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля