Анализ Рынка от Fa Group. Понедельник 5.11.18.

Анализ Рынка от Fa Group. Понедельник 5.11.18.

USD.
Доллар укрепился после публикации Нон-Фарм, но противоречия в отношении переговоров между США и Китаем привели к распродаже и побочным эффектам на фондовом рынке. Основной вывод, который можно сделать по результатам публикации: данные достаточно хороши, чтобы ФРС повысила процентные ставки в декабре. Позитивный компонент отчета был частично нивелирован пересмотром сентябрьского показателя в сторону понижения и замедлением роста заработной платы. Трейдеры были разочарованы тем, что, несмотря на сообщения президента Трампа в Twitter о конструктивном диалоге с президентом Си Цзиньпином, главный экономический советник Кадлоу сохраняет скептицизм относительно торговых отношений между странами, поскольку существенного прогресса в переговорах не достигнуто, и, что еще более важно, администрация даже не поручила разработку проекта сделки. В конечном итоге Трамп и Си должны встретиться на саммите G-20 в конце месяца, но неясно, будет ли достигнут прогресс. По мере возобновления распродажи на фондовом рынке инвесторы искали убежище в долларе США, и, если акции продолжат падать, валюта США возобновит рост.
На текущей неделе Доллар ждет два крупных события: промежуточные выборы во Вт и решение по денежно-кредитной политике ФРС в Чт. Промежуточные выборы, как правило, не оказывают существенного влияния на рынки, но, учитывая противоречивую политику текущей администрации, выборы в этом году стали исключительно важным событием.
Мы знаем, что долларовые быки хотят видеть Конгресс под управлением республиканцев, поскольку они поддерживают политику Трампа. Поэтому, если в Конгрессе случится раскол, и демократы в Палате заблокируют его работу, это затруднит проведение таких инициатив, как снижение налогов для среднего класса, что отрицательно повлияет на Доллар. Если республиканцы сохранят большинство в обеих палат Конгресса, президент будет чувствовать себя свободно в рамках проведения политики, и восходящий тренд доллара сохранится. Если демократы захватят контроль над Палатой, USDJPY может упасть до 112, а EURUSD – прийти к отметке 1,15, но, если республиканцы удержат Конгресс, USDJPY может вырасти до 114, а EURUSD – упасть ниже 1,13. Однако, не следует ожидать, что выборы окажут долгосрочное влияние на Доллар, так как инвесторы быстро переключат внимание на заседание ФРС и дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики.
В то время как Федрезерв, как ожидается, сохранит процентные ставки без изменений и повторно озвучит свои планы по ужесточению политики в декабре, тон заявления FOMC может быть более осторожным. Из Бежевой книги мы узнали, что центробанк обеспокоен неопределенностью в торговле, и с момента последнего заседания в сентябре макростатистика по США была скорее негативной. Наблюдается слабость в показателях потребительских расходов, инфляции на рынке жилья и производственной активности. Несмотря на то, что рынок труда остается сильным, и во многих регионах сообщается о нехватке рабочей силы, многие компании в этом квартале опубликовали осторожные прогнозы, и спрос на работников может снизиться. Имея это в виду, заявление FOMC не является значительным, потому что ставки были подняты на предыдущем заседании, при этом в Чт даже не будет пресс-конференции. В связи с этим, влияние релиза на Доллар может весьма незначительным. Контролируем.
EUR.
За прошедшую неделю единая валюта практически не изменилась. Более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции и занятости в Германии были компенсированы слабым ростом ВВП в еврозоне и снижением потребительских настроений. В Пт появились сообщения о том, что ЕЦБ может рассматривать новый раунд программы долгосрочного рефинансирования (TLTRO), но неясно, насколько это соответствует действительности, потому что чиновники центробанка не намерены принимать решение по данному вопросу на своем следующем заседании в декабре. На предстоящей неделе не ожидается публикаций ключевой макростатистики по еврозоне, и динамика Евро будет зависеть от аппетита рынка к Доллару.
Технически тренд пары EURUSD сохраняет нисходящий характер, пока пара колеблется вблизи 1,1380.Несмотря на то, что на дневном графике образовался сильный сигнал на покупку, скорее всего, движение вверх будет незначительным и непродолжительным. Наблюдаем. 
GBP.
Сегодня на движение в рамках пары ФунтДоллар будет оказывать влияние отчетность Института управления поставками по деловой активности в американском секторе услуг, этот индекс показывает существенный рост с августа текущего года, а потому способен поддержать Доллар. Также важен индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за октябрь, он не столь стабилен в положительной динамике, как его американский аналог, однако, на этот раз аналитики прогнозируют его рост.
Основным драйвером динамики пары продолжают выступать переговоры по Brexit и сопутствующие события. В Сб Л.Варадкар, премьер-министр Ирландии, заявил о том, что решение Лондона о выходе из ЕС вредит отношениям между Великобританией и Ирландией, а также противоречит основам Белфастского соглашения 1998 года, потому что выступает фактором разделения общества в Северной Ирландии. Новости, продуцирующие политическую нестабильность, отражаются на Фунте в отрицательном ключе.
Важно понимать, что возможность повышения процентной ставки как фактор усиления Фунта также напрямую зависит от переговоров по Brexit, как было указано Банком Англии в отчете в Чт. Любые негативные известия в контексте Brexit будут вызывать опасения инвесторов относительно изменения монетарной политики Банка Англии и способствовать откату курса британской валюты.
Технически, на сегодняшних торгах пара может продолжить восходящий тренд в умеренном диапазоне и рост к уровням сопротивления в 1,3000 и 1,3025.
Gold.
По итогам Пт, золотые торги открылись и закрылись на одной и той же отметке 1234 Доллара за тройскую унцию металла. В ходе торгов котировки тестировали уровень сопротивления 1237 Долларов.
Снижение Золота под конец дня связано с релизом в США, согласно которому по итогам октября темпы создания новых рабочих мест показали значительное увеличение, как и темпы роста заработной платы.
Также на понижении курса Золота сказались итоги американских фондовых торгов. Индексы в США выросли по итогам минувшей недели, в частности, прирост S&P500 составил 2,3%. В Пт торги отыгрывали положительную корпоративную отчетность, опубликованную на неделе, поэтому пятничный релиз отчетов Exxon Mobil и Alibaba в целом уравновесил рынок, акции первой компании выросли на 1,28%, а второй упали на 3,66%.
Многие аналитики предрекают коррекцию на фондовом рынке уже в ближайшие дни в связи с отсутствием отчетности компаний, которая могла бы его поддержать. Следом за акциями понизится доходность американских трежерис, и на этом фоне возможен рост Золота.
Рынок активно реагирует и на слухи о том, что новоизбранный парламент может активизировать расследования в отношении Трампа, и это чревато очередным витком политической нестабильности в США, на фоне которой инвесторы будут уходить в Золото, как в защитный актив.
На сегодняшних торгах возможно повышение курса Золота к уровням сопротивления 1236, 1238 и 1241 доллар за тройскую унцию. Готовимся.
ВТС.
Криптовалютный рынок в Пт восстанавливался и показывал рост в умеренном диапазоне. Bitcoin торговался в среднем за 6400 Долларов, Ethereum вырос до 199 Долларов, а XRP показал разворот к 0,4593 Доллара.
Импульс для роста XRP может дать новостная повестка о расширении компании Ripple в восточном направлении. Во время выступления на Всемирном исламском экономическом форуме в Пт Дилип Рао, глава отдела глобальной инновационной инфраструктуры, объявил о том, что до конца 2018 года Ripple намерена учредить офис в Дубае в ОАЭ. Это может способствовать тому, что компания получит приток инвесторов как за счет местного высокообеспеченного класса, заинтересованного в финансовых услугах, так и благодаря переводам, осуществляемым иностранцами, приехавшими на заработки в ОАЭ.
Негативным новостным фоном для криптовалют является информация об объемах биржевых торгов, опубликованная по итогам октября рядом криптовалютных бирж. К примеру, на гонконгской OKEx и сингапурской Huobi они снизились на 47%, а на американской Poloniex на 56% по сравнению с показателями сентября. Торги на ведущей бирже Binance упали на 32%. Низкая торговая динамика продуцирует слабую курсовую динамику, а потому ожидания трейдеров относительно роста рынка могут снижаться.
Сегодня возможно незначительное восстановление криптовалют. Bitcoin будет стремиться к уровням сопротивления в 6500, 6550 и 6590 Долларов, для Ethereum возможны сопротивления 204, 206 и 208 Долларов, а XRP попытается протестировать отметки 0,4700, 0,4740 и 0,4780 Долларов. Зарабатываем.
Всем удачных торгов!


Роман Борю, руководитель аналитической службы FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля