Анализ рынка от FA Group. Пятница 09.11.18

Анализ рынка от FA Group. Пятница 09.11.18

USD.
В ближайшей перспективе поддержку Доллару будет оказывать рост доходности американских гособлигаций на фоне ожиданий дальнейшего увеличения процентной ставки ФРС США. После завершения промежуточных выборов фокус внимания смещается обратно к макроэкономическим показателям, которые являются наиболее важными факторами, влияющими на курс Доллара наряду с процентной ставкой ФРС. Ожидается, что регулятор поднимет ставку в декабре и еще трижды – в 2019 году. Однако вопрос о том, сможет ли американская экономика выдержать дальнейшее повышение показателя сверх этого, по-прежнему остается открытым. Есть опасения насчет того, что замедление темпов роста ВВП США может ограничить рост доходности долговых ценных бумаг , в результате чего американская валюта рискует ослабнуть. Поэтому трудно оставаться быком по доллару в долгосрочной перспективе, так как неясно, сможет ли Белый дом еще больше увеличить бюджетные расходы, ведь промежуточные выборы привели к расколу Конгресса. Пока же рыночная тенденция остается такой же, как и до выборов в США, по крайней мере для основных валют, поскольку инвесторы продолжают торговать ими с учетом влияния конкретных факторов, таких как решения FOMC для Доллара. Ожидается, что в ближайшее время пара USDJPY протестирует верхние уровни, приблизившись к отметке 114, однако закрепиться выше этого уровня ей будет достаточно сложно, поскольку он отмечен опционами, которые спекулянты будут активно защищать. Наблюдаем
EUR.
Снижение скорости экономики еврозоны – свершившийся факт. Это признал ЕС, снизивший прогнозы по валютному блоку на 2019 с июльских 2% до 1,9%. В 2017 речь шла о 2,4%, в 2018 – о 2,1%. В качестве основных причин замедления Брюссель называет глобальные торговые конфликті, итальянский политический кризис и потенциальный перегрев экономики США. С замедлением сталкиваются ведущие страны еврозоны, особенно значимым этот процесс представляется для Италии.
ЕС предупреждает республику, что представленный проект бюджета приведет к 2,9% и 3,1% дефицитам в 2019-2020. В последнем случае будет нарушен 3%-й лимит. Еврокомиссия прогнозирует, что ВВП расширится на 1,2%, однако министр финансов Джованни Триа называет такие расчеты поверхностными и настаивает на 1,5%-м росте экономики. В ответ Марио Драги призывает правительства погасить национальные долги с целью укрепления финансового состояния еврозоны в условиях возможных экономических потрясений под воздействием протекционизма в торговле, слабости рынков развивающихся стран и высокой волатильности.
Неприятие между конфликтующими сторонами продолжается, и кризис может начаться 13 ноября, когда истечет срок пересмотра Римом забракованного Брюсселем бюджета. Италию пугают санкциями и штрафами, не последнюю роль в реализации которых может сыграть ЕЦБ. В частности, согласно расчетам Bloomberg, объем покупок облигаций республики в рамках реинвестирования полученных от созревших долговых обязательств ресурсов, вероятнее всего, будет снижен на €750 млн. Не ахти какая цифра в сравнении, например, с €338 млрд потребностью Рима в рефинансировании собственных долгов в 2019, однако на доходность бондов она, наверняка, окажет влияние.
Таким образом, дивергенции в экономическом росте и монетарной политике вкупе с высокими политическими рисками ЕС продолжают играть на стороне медведей по EURUSD. Глобально, ситуация нестабильна, и завтра ВВП США может начать замедляться, а еврозона, напротив, наберет скорость. Но, пока мы не увидим первых несомненных признаков этого процесса, риски продолжения снижения Евро в случае прорыва поддержки на 1,13 по-прежнему, высоки.
Зарабатываем.
GBP.
Пара GBPUSD остается в стадии построения восходящего набора волн. Сейчас началось построение коррекционной волны, поэтому покупать пару до завершения этой волны рискованно.
После завершения построения коррекционной волны ожидается возобновление роста пары, однако в ситуации с Фунтом многое будет зависеть от новостного фона и ситуацией с Brexit.
Покупатели приложат максимум усилий сегодня чтобы остановить падение Фунта в районе поддержки 1.3020-1.3030, а помогут в этом данные по росту экономики Великобритании, выход которых ожидается в первой половине дня. Формирование ложного пробоя в районе 1.3031 будет сигналом к покупкам с целью выхода на сопротивление 1.3099, где оптимально фиксировать прибыль. В случае дальнейшего падения Фунта под уровень 1.3031 на слабых данных по экономике, открывать длинные позиции лучше всего на отскок от минимума 1.2966. Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется: пробой и закрепление ниже поддержки 1.3031 вместе со слабыми данными по экономике Великобритании будут прямым сигналом на открытие коротких позиций в Фунте с целью снижения и обновления минимума в районе 1.2966, где оптимально фиксировать прибыль. В случае роста Фунта на данных, возвращаться к коротким позициям лучше всего на отскок от крупного сопротивления 1.3099. Зарабатываем.
Gold.
Цены на Золото упали, а Доллар незначительно вырос сегодня после того, как ФРС сохранила ставки по федеральным фондам в диапазоне 2-2,25%.
Декабрьский фьючерс на Золото на Нью-йоркской товарной бирже подешевел на 0,14% до $1231,7 за тройскую унцию.
Драгоценный металл снизился на 0,9% за неделю и готовится зафиксировать крупнейшее недельное падение с августа. Контролируем.
ВТС.
Курс Биткоина продолжает постепенно снижаться после всплеска покупок, которые мы наблюдали 7 ноября. Прорыв нижней границы восходящего канала привел к фиксации прибыли крупными игроками и снижению курса в район 6 350 долл.
Вчера стало известно, что южнокорейская ассоциация адвокатов обратилась к властям с просьбой разработать правовые основы для криптовалютной индустрии. По их мнению, это поможет защитить потенциальных инвесторов в криптовалюты, а также ускорит развитие технологии распределенного реестра в Южной Корее.
Покупателям сейчас требуется возврат и закрепление на уровне сопротивления 6 380, что позволит вернуться в рынок новым игрокам и приведет к обновлению сопротивления 6 440, выше которого вчера выбраться не удалось, и где сегодня оптимально фиксировать прибыль.
В случае дальнейшего снижения Биткоина, открывать длинные позиции можно сразу на отскок от поддержки 6 300. В случае роста криптовалюты выше сопротивления 6 370, к коротким позициям можно присмотреться на отскок от максимума 6 440.
Зарабатываем.
Всем удачных торгов и приятных выходных!

Роман Борю, руководитель аналитической службы FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля