Анализ рынка от FA Group. Пятница 15-ое декабря 2017

Анализ рынка от FA Group. Пятница 15-ое декабря 2017

Биткоин торгуется в достаточно узком диапазоне, консолидируясь перед рывком. В какую сторону? Судя по настроениям рынка, после начала торгов на СМЕ может произойти незначительное снижение цены.

Несмотря на существенный рост розничных продаж в США, движение Доллара вчера было непоследовательным. Доллар упал в цене относительно Иены, Фунта, Франка и Австралийца, но при этом укрепился относительно Евро, Канадца и Киви. Розничные продажи выросли вдвое сильнее, чем ожидалось, а спрос в октябре был пересмотрен в большую сторону. В отчете, показавшем, что растущие зарплаты вызвали усиление спроса перед праздничным сезоном покупок, не было абсолютно ничего отрицательного. Без учета автомобилей и бензина розничные продажи выросли на 0,8%, что является лучшим приростом более чем за 3 года. Вкупе со вторым самым маленьким с 1973 г. количеством заявок на получение пособия по безработице это должно было вызвать широкомасштабное укрепление Доллара.
Хотя USD поначалу получил толчок, его рост вскоре закончился. Тот факт, что заседание ФРС осталось в прошлом, – единственное объяснение, почему так вяло ведут себя долларовые «быки», которые посчитали, что вчерашние данные особо не повлияют на политику ФРС, поскольку следующее заседание центрального банка пройдет уже в марте. Контролируем.

EUR. Главным событием вчерашнего дня было решение ЕЦБ по монетарной политике. Как и ожидалось, ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений и существенно повысил прогнозы относительно роста. ЕЦБ ожидает, что экономика еврозоны вырастет на 2,4% в этом году вместо 2,2%, а прогноз на 2018 г. он повысил с 1,8% до 2,3%. Эти повышенные прогнозы соответствуют ожидания IFO и недавнему росту индексов деловой активности в еврозоне. ЕЦБ также повысил прогноз относительно инфляции в следующем году, оставив ожидания на этот год без изменений. Евро подскочил из-за оптимизма председателя ЕЦБ Марио Драги, но развернулся посреди выступления главы регулятора, когда тот признал, что инфляция, скорее всего, замедлился в ближайшие месяцы. Хотя сообщение Драги было более ястребиным, чем ожидал рынок, главный вывод в том, что хотя экономическая ситуация улучшается, он не собирается повышать процентные ставки в ближайшее время.
Драги повторил, что ставки останутся на текущем уровне еще существенное время после окончания количественного смягчения, что означает, что ФРС будет ужесточать политику намного раньше, и объясняет, почему EURUSD упала ниже 1,18. Национальный банк Швейцарии также оставил процентные ставки без изменений и повысил свои прогнозы относительно роста и инфляции. При этом он все еще хочет, чтобы Франк был дешевле, и предупреждает о возможной валютной интервенции в случае надобности. Наблюдаем

GBP. Фунт почти не отреагировал на решение Банка Англии оставить процентные ставки без изменений. Это решение было ожидаемым, а проголосовали за него единогласно. Повысив ставки на предыдущем заседании, Банк Англии не планировал еще раз ужесточать политику. Ничего не было сказано о том, что инфляция достигла пика. Вместо этого центробанк заявил, что внутреннее ценовое давление будет постепенно расти по мере увеличения соотношения спроса и предложения на рынке труда. Банк Англии считает, что в ближайшие годы понадобится умеренное ужесточение политики, но любое возможное повышение ставок будет ограниченным и постепенным. Кроме того, что самое важное, чиновники посчитали, что еще рано оценивать последствия повышения ставок в ноябре, а показатели за четвертый квартал пока что ниже, чем ожидалось.
Эта позиция противоречит последним экономическим отчетам, которые показали укрепление экономики, включая рост розничных продаж на 1,1% в ноябре, что втрое сильнее, чем ожидалось. Без учета автомобилей спрос был еще сильнее и вырос на 1,2%. Ранее появилась информация о том, что рост зарплат ускорился в октябре. Эти экономические отчеты указывают на укрепление, а не ослабление экономики, но Банк Англии захотел четко дать понять, что не видит причин для еще одного ужесточения политики в ближайшем будущем. Что касается саммита ЕС, пока что никаких значимых новостей не было, но, учитывая то, как в последнее время развивались события, ЕС должен одобрить переход к следующему этапу переговоров с Великобританией. Фунт все еще держится существенно выше простой скользящей средней за 20 дней и с большой вероятностью достигнет 1,35. Зарабатываем.

XAUUSD. Золото в завершающей коррекции. Подъем был вызван множеством факторов, от неустойчивости Доллара, до перетока институциональных инвесторов в данный актив – перед новогодним ралли. На следующей неделе — ближе к ее завершению – ожидаем начало понижающего тренда. Готовимся.

BTC. Без сомнений, наибольшим событием на мировых финансовых рынках 2017 года стал фантастический взлет стоимости криптовалют, которому сопутствовало снижение интереса к традиционным финансовым активам, таким как акции компаний и товарные фьючерсы.
Уже в июне капитализация всех криптовалют на рынке превысила психологически важный уровень $100 млрд. С тех пор это значение выросло почти на 500% — до 510 млрд.
Основную часть этой суммы составляет капитализация Биткоина — наиболее популярной криптовалюты в мире. В начале 2017 года Биткоин стоил $966,60, а 12 декабря он подорожал до исторического максимума $17500. За этот год Биткоин подорожал приблизительно на 1600%.
Кроме битокина в этом году также значительно подорожали и другие менее известные цифровые валюты, например, Эфир, Лайткоин, Риппл, NEM, DASH и IOTA.
Значительное подорожание позволило криптовалютам получить признание как надежного актива в глазах некоторых трейдеров.
Сейчас Биткоин торгуется в достаточно узком диапазоне, консолидируясь перед рывком. В какую сторону? Судя по настроениям рынка, после начала торгов на СМЕ может произойти незначительное снижение цены. Однако после этого Биткоин вернется в устойчивую фазу роста, очевидно, без такого экспансивного роста, какой мы наблюдали весь год. Зарабатываем.

78

Всем удачных торгов и приятных выходных!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля