Анализ рынка от FA Group. Среда 14.11.18

Анализ рынка от FA Group. Среда 14.11.18

USD.
Интерес рынка к Доллару и фундаментальные факторы остались неизменными. На этой неделе еще не публиковалась важная макростатистика, а фондовый рынок торговался в боковике после снижения в Пн. Пара USDJPY, которая колеблется около отметки 114 (максимума за 1,5 года), является подтверждением доминирования Доллара.
ФРС тверда в намерении ужесточить политику в декабре, в то время как сильный Доллар продолжает прессинговать корпоративные доходы. Это удержит фондовый рынок под давлением и увеличит риск сильных дневных снижений, которые вынудят господ инвесторов переводить средства в Доллары. Мало оснований полагать, что администрация Трампа изменит свою протекционистскую торговую политику. Единственный риск – данные по США. На этой неделе запланированы публикации показателей потребительской инфляции и розничных продаж. Оба этих отчета напрямую влияют на политику ФРС и определяют степень доверия рынка прогнозу ФРС. Экономисты делают ставку на увеличение индекса потребительских цен после релиза сильного показателя цен производителей, но из-за падения цен на нефтьна 10% за минувший месяц (и еще 8% вчера), инфляция может не дотянуть до прогноза. Розничные продажи также могут оказаться ниже прогноза, поскольку рост заработной платы замедлился, а прогнозы высоки. Тем не менее, позитивная макростатистика укрепит намерния ФРС продолжить ужесточение политики, и инвесторы смогут подтолкнуть пару USDJPY к отметке 115.
Контролируем.
EUR.
Италия согласилась ограничить дефицит бюджета 2,4% и сохранить целевой показатель роста в 1,5%. В прошлом месяце ЕС пошел на беспрецедентный шаг, не приняв проект бюджета Италии, и предупредил, что негативные изменения могут привести к санкциям и штрафам. Пока непонятно, сможет ли эта корректировка удовлетворить ЕС, но, учитывая слабую реакцию Евро, господа инвесторы не особо вдохновились.
Последние экономические отчеты по Еврозоне также были неоднозначными. Согласно опросу ZEW, инвесторы стали более пессимистично относиться к перспективам экономик еврозоны и Германии, но более оптимистичны в отношении текущих экономических условий в Германии. Показатель роста ВВП Германии за третий квартал будут опубликованы сегодня, и этот релиз может оказаться негативным, поскольку показатели розничных продаж и торгового баланса снижались в период с июля по сентябрь. В отличие от других основных валют, EUR будет оставаться в глубоком нисходящем тренде, пока не вернется выше 1,14. Зарабатываем.
GBP.
Фунт активно рос на фоне переговоров по Brexit. По-видимому, ЕС и Великобритания достигли соглашения по вопросу ирландской границы. Премьер-министр Мэй должна была встретиться со своими министрами вчера вечером, а кабинет министров ЕС соберется сегодня, а это значит, что соглашение может быть обнародовано до конца недели.
Трейдеры действуют осторожно, но, если сделка по Brexit будет достигнута, GBPUSD может подскочить до 1,31 и даже выше. Фунт также получил поддержку со стороны макростатистики: несмотря на рост уровня безработицы в сентябре, средний недельный доход вырос на 3%, по сравнению с 2,8% в предыдущем месяце. Сделка по Brexit и рост заработных плат дадут Банку Англии повод вновь заговорить о повышении ставок. Фунт остается в центре внимания сегодня, поскольку рынок будет следить за новостями по Brexit и публикацией ИПЦ. Наблюдаем.
Gold.
Цены на Золото выросли сегодня утром, в то время как Доллар торговался в боковике. Господа инвесторы ожидают выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в конце дня.
Декабрьский фьючерс на Золото на Нью-йоркской товарной бирже вырос на 0,2% до $1203,5 за тройскую унцию.
Индекс доллара, который отражает силу Доллара против корзины из шести валют, составлял 96,98.
Как сообщают аналитики, Пауэлл может попытаться успокоить рынок, обеспокоенный слишком быстрым повышением ставок ФРС.
Регулятор по-прежнему намерен повысить процентные ставки в декабре.
Растущие ставки и высокая доходность гособлигаций обычно оказывают давление на Золото. Это также укрепляет Доллар, в котором выражается стоимость драгметалла.
«Доллар демонстрирует некоторый застой, что помогло Золоту», — сказал Джон Шарма, экономист Национального банка Австралии.
«Мы видим, как инвесторы и спекулянты стекаются в Золото, поскольку оно может укрепиться до 1230-1240 Долларов», — добавил Шарма.
Между тем, перспективы скорого заключения сделки в рамках Brexit помогли ослабить Доллар, который в последнее время выступает активом «тихой гавани».
Контролируем.
ВТС.
Постоянство курса ВТС приводит к его распространению в качестве платежного средства.
В крипто-прессе все чаще появляются новости о принятии BTC для оплаты товаров и услуг. На данный момент включение возможности оплаты услуг криптовалютами зачастую носит маркетинговый характер. Тем не менее, чем более стабилен рынок, тем выше вероятность возвращения интереса крупных провайдеров услуг – в первую очередь, в цифровом сегменте.
В ближайшем будущем также можно ожидать роста притока ликвидности за счет все большего числа криптовалютных фондов. По данным Morgan Stanley, в 2018 году их стало 220, из которых по 48% приходятся на хедж- и венчурные фонды, и 3% составляют прямые инвестиции. Как и в прошлых случаях, основная масса сосредоточена в США, из-за чего позиция национального регулятора сильно влияет на всю отрасль планеты.
Санкционная политика США напрямую оказывает влияние на внедрение криптовалют в развивающихся странах. Так, Иран отчитался о завершении разработки своей национальной цифровой монеты, которая будет иметь реальное обеспечение. Вчера венесуэльское правительство объявило, что национальная цифровая валюта Петро может быть обменена на любую криптовалюту, но при одном условии, что она будет куплена в этом году. Правда, ряд экспертов отмечает, что Petro не обладает никакими признаками, характерными для криптовалют. Важно понимать, что вполне вероятно то, что оборот среди попавших в черный список стран, будет способствовать росту обмена цифровых валют на физические сырьевые товары.
Таким образом, готовится новая крипто-интервенция. Хотя развитие событий может пойти и другим путем. В 2017-м наибольший интерес инвесторов привлекал рост цен, что вызывало приток новых средств и подстегнуло курс вверх. Теперь же пресловутая стабильность способствует распространению ВТС как средства платежа. Это уже похоже на неспешное строительство надежного фундамента, который готов выдержать многое.
Покупателям все так же требуется закрепление на уровне сопротивления 6 290, что позволит вернуться в рынок новым игрокам и приведет к обновлению максимума в районе 6 360 и 6 440, где оптимально фиксировать прибыль.
В случае дальнейшего снижения ВТС, повторный тест поддержки 6 220 может привести к формированию более крупного нисходящего тренда в район минимума 6 160 и 6 025, откуда можно открывать длинные позиции сразу на отскок.
Медведям необходимо сформировать ложный пробой при попытке вернуться на сопротивление 6 290, что будет сигналом на продажу ВТС. Основной задачей будет повторное снижение и тест минимума в районе 6 220, пробой которого приведет к распродаже ВТС в район 6 160 и 6 025, где оптимально фиксировать прибыль. В случае роста криптовалюты выше сопротивления 6 290, к коротким позициям можно присмотреться на отскок от максимума 6 360.
Всем удачных торгов !

Роман Борю, руководитель аналитической службы FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля