Анализ рынка от FA Group. Среда 15-ое 2017

Анализ рынка от FA Group. Среда 15-ое 2017

Сегодня внимание инвесторов приковано к статистике из США по инфляции . Логично ожидаемо замедление инфляции в США с 2.2% г/г в сентябре до 1.9% г/г в октябре на фоне снижения цен на бензин после резкого скачка в сентябре, связанного, как мы помним, с ураганами. Замедление инфляции способно оказать дополнительное давление на Доллар. Ключевым фактором для пары EURUSD остается процесс принятия налоговой реформы в США, голосование по которой в Палате представителей ожидается в Чт. Учитывая, что в Сенате и в Палате представителей сейчас на рассмотрении весьма несхожие версии реформы, согласование окончательного решения может несколько затянуться, что продолжит оказывать ощутимое давление на Доллар.
В этом году инфляция в США снизилась ниже уровня 2-процентного целевого показателя ФРС, даже когда уровень безработицы упал. Центробанк повышал ставки уже два раза в 2017 году и рассчитывает снова повысить их в декабре, даже несмотря на то, что продолжает сокращать свуой портфель облигаций на сумму около $4.5 трлн.
Декабрьское повышение ставки ФРС уже учтено господами инвесторами, и практически не вызывает сомнений, однако непоколебимость планов ФРС на будущее вновь вызывает тревогу и смутные сомненья на фоне ожидаемых данных по инфляции.
Несмотря на улучшение ситуации на рынке труда глава и члены ФРС вынуждены признать, что загадка устойчиво низкой инфляции сохраняется. Сегодня Минтруда США опубликует данные по инфляции за октябрь. Эта статистка будет последней перед декабрьским решением ФРС.
В том, случае, если данные укажут на замедление инфляции, инвесторы начнут пересматривать уровень своего доверия к темпам дальнейшей нормализации монетарной политики от ФРС, и вот тут-то Доллар испытает на себе давление вполне конкретно. Дополнительным минусом для гринбека сейчас выступает затянувшаяся история с налоговой реформой. До Чт вопрос остается на проработке в комитете Сената по налогам, после чего Белый Дом рассмотрит очередную версию законопроекта. Готовимся.
EUR. Подавляющее большинство факторов в экономике еврозоны позитивны. Основное, что беспокоит ЕЦБ, это низкая инфляция – в 2017 году прогнозируется 1.5%, а также высокий государственный долг. Но экономика еврозоны и ее главного локомотива – Германии, стабильно улучшается. Вчерашние данные по ВВП Германии оказались выше прогнозов, по ВВП еврозоны – соответствовали ожиданиям.
7 ноября еврокомиссар по экономике и финансам Пьер Московичи сообщил, что еврозона вышла из финансово-экономического кризиса, продолжавшегося несколько лет.Представитель ЕЦБ Кере назвал восстановление экономики в еврозоне самым сильным за последние 20 лет.
Ускорение экономики Германии вызывает опасения у немецких чиновников, которые призывают ЕЦБ быстро сократить покупки активов и положить конец программе смягчения раньше, так как политика низких процентных ставок увеличивает риски в финансовой системе.
Но ЕЦБ намерен продолжать политику смягчения до второй половины 2018 года. Вчера на дискуссии глав ЦБ участники финансовых рынков допускали вероятность того, что Марио Драги может воспользоваться возможностью напомнить рынку о том, что повышения ставок еще долго ждать не стоит, но он ничего не сказал. Поэтому ничего не помешало евро продолжить рост. В пятницу утром, 17 ноября, он снова будет выступать с речью, и если он решит сказать о длительном продолжении политики, это может снизить евро.
Сегодня будет опубликовано сальдо торгового баланса еврозоны, а в четверг – данные по инфляции, что более важно. Превышение прогноза или наоборот, также может повлиять на курс евро.
Пара EURUSD продолжала экспансивный рост, однако, следует помнить, что на данный момент пара перекуплена, и уже сейчас наблюдается незначительная коррекция. При этом, следует отметить особо, что потенциал повышения остался на сейчас уже не слишком значительным. Зарабатываем.
GBP. Фунт продолжает оставаться под давлением на фоне зреющего в правительстве Великобритании кризиса и того, что вышедшая вчера статистика оказалась слабее прогнозов аналитиков, которые ожидали, что рост цен ускорится до 3,1%, чего как раз и не произошло. На прошлой неделе возобновились переговоры по Brexit, и, по словам представителей ЕС, надежды Великобритании на прогресс переговоров в декабре ослабевают.

В начале текущего месяца Банк Англии повысил процентную ставку, так как ослабление Фунта вызвало рост инфляции намного выше целевого уровня. Повышение ставок обычно способствует росту национальной валюты. Тем не менее, Фунт наоборот снижается, так как инвесторы считают, что британская экономика все еще слишком слаба и не справится с дальнейшим повышением ставки. Трейдеры сфокусированы на Brexit, считая, что ноябрьское повышение ставки Банком Англии было “единичным” событием.
В настоящий момент пара GBPUSD продолжает путь наверх, однако, потенциал этого движения практически исчерпан. Готовимся.

XAUUSD. Золото чутко реагирует на изменения цены Доллара. Хотя, внимательно изучая график, становится очевидно, что разворот близок. Зарабатываем.

BTC. Криптомонета возвращается к своему основному маршруту. Вверх! Интересно, что после достаточно резкого снижения цены, идущий сейчас подъем, четко по классике, не настолько экспансивен, как ранее, уже вполне поддается прогнозированию и расчету. $6 962 – ближайший сильный уровень, и, как только Биткоин его пробьет, можем с уверенностью ожидать на следующем уровне — $ 7 230. Зарабатываем.

Всем удачных торгов!
Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля