📌Анализ рынка от FA Group. Среда 26.12.18

📌Анализ рынка от FA Group. Среда 26.12.18

.USD
Доллар упрямо держится за свои позиции. Несмотря на то, что к страхам по поводу потенциального замедления американского ВВП и скорости нормализации денежно-кредитной политики ФРС добавились политические риски, гринбек отступает лишь перед валютами-убежищами.
С начала года евро потерял около 5% своей стоимости по отношению к Доллару на фоне дивергенции в денежно-кредитной политике ЕЦБ и ФРС, опережающей динамики американского ВВП над глобальным, страхов по поводу влияния торговых войн на ориентированную на экспорт экономику еврозоны и неблагоприятного политического ландшафта в Старом свете. По мнению большинства экспертов Bloomberg, эти факторы перестанут действовать в 2019, что позволяет специалистам прогнозировать рост EURUSD к отметке 1,2.
Срочный рынок выдает лишь 22%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам в 2019. Если она действительно останется на прежнем уровне в 2,5%, а ЕЦБ начнет нормализовать денежно-кредитную политику, как и планировал, с сентября, то в мае-августе у быков по EURUSD появится хороший стимул для атаки. Необходимыми условиями являются улучшение макростатистики по еврозоне, завершение итальянского бюджетного кризиса, мягкий Brexit и поражение евроскептиков на парламентских выборах в ЕС. Все это вполне реально, но вряд ли произойдет раньше февраля-марта.
В Штатах в настоящее время наблюдается острое несоответствие между ожиданиями финансовых рынков и состоянием американской экономики. Статистика сильна, однако инвесторы уверены, что она начнет ухудшаться. Опасения усиливаются из-за роста политических рисков. Отключение правительства, угрозы независимости ФРС и неспособность Д.Трампа проводить свои планы через Конгресс добавляют поклонникам Доллара нервов. Проблема в том, что глобальный ВВП может расти еще медленнее, чем американский. А в таких условиях гринбек, как правило, чувствует себя уверенно. Наблюдаем.
.EUR
В Пн котировки EURUSD снизились к 1,1375, впоследствии восстановившись к уровню 1,1400.
На динамику котировок влияет падение доходности эталонных десятилетних американских облигаций, снизившееся за последние полтора месяца до 2,75%. Быстрое снижение доходности долговых бумаг традиционно является признаком повышенного спроса на них. Облигации США – один из самых безопасных инструментов для инвестиций. Позиции этих ценных бумаг на биржевых торгах – это индикатор состояния всего фондового рынка в целом, оценка его рисков и доходности. Таким образом, очевидна неуверенность инвесторов в американской экономике в целом, что отражается на доходности облигаций и оказывает давление на Доллар.
Тем не менее, в качестве негатива для дальнейшего размещения средств в американских облигациях является слишком дорогой Доллар, снижения которого на 10-15% в 2019-2020 годах ожидают МВФ и несколько крупных инвестиционных групп, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley.
Поэтому, инвесторы могут начинать вкладываться в облигации европейских стран, ведь потенциал для роста Евро присутствует. ЕЦБ завершает политику количественного смягчения, и после лета 2019 начнёт тоже поднимать процентные ставки. Действия еврорегулятора в плане будущего и постепенного ужесточения монетарной политики выглядят куда более предсказуемо, чем направление дальнейшей политики ФРС США, что является значительной поддержкой для Евро.
На сегодня ожидается рост котировок EURUSD к уровням сопротивления 1,1420, 1,1440 и 1,1470. Контролируем.
.GBP
В начале недели котировки GBPUSD снизились от отметки 1,2690 к уровню 1,2655.
Доллар cохраняет потенциал для снижения к Фунту на фоне того, что в США приостановлена деятельность правительства. Ситуация не является экстраординарной, США сталкивались с ней уже 19 раз, последний из которых случился в январе текущего года. Это происходит из-за отсутствия решений у Конгресса по вопросу финансирования работы правительства. Чтобы избежать провала в финансовых показателях, часть департаментов перестает работать до момента достижения политиками договоренности. Однако, эта нестабильность, усиленная рождественскими праздниками, давит на Доллар и активизирует спрос на Фунт. Следующее голосование по бюджету в Сенате запланировано на 27 декабря.
Среди прочих факторов, оказывающих давление на американскую валюту, можно назвать спреды по облигациям и индекс опережающих индикаторов, свидетельствующие о наметившейся слабости в экономике США. Негативная ситуация на рынках, усугубляемая падением цен на сырьевые товары и политическими потрясениями в Вашингтоне, может привести к сокращению оценки ВВП на предстоящий год, на что Доллар в паре с Фунтом отреагирует снижением.
Фактором ограничения роста пары остается американо-китайское торговое противостояние. После ареста по запросу США в Канаде финдиректора китайской компании Huawei, в Китае последовали аресты трех канадских граждан. А в Пт Минюст США сообщил о задержании гражданина Китая Тань Хунцзина, укравшего коммерческую тайну у своего работодателя, американской нефтяной компании, чтобы использовать ее в интересах китайской корпорации, предложившей ему работу. На фоне новых витков конфликта, периодически возникающих вопреки заявленным переговорам, американская валюта может усилиться благодаря своей резервной функции защитного актива.
На сегодня ожидается незначительный рост GBPUSD вырасти к уровням сопротивления 1,2685, 1,2710 и 1,2725. Контролируем.
.GOLD
По результатам торгов в начале недели стоимость тройской унции Золота выросла с отметки 1264 до уровня 1273 долл.
К росту Золота приводит политическая составляющая, которая на данный момент является катализатором падения рынка акций. С января большинство в Палате представителей будет принадлежать демпартии, что затруднит принятие политических решений для администрации Д.Трампа.
Под прицелом – налоговая реформа и общее смягчение регулирования, которые могли бы стимулировать рост фондовых индексов. Рыночная неопределенность усугубляется отставкой министра обороны США Джеймса Мэттиса, решившего покинуть правительство в связи с выводом войск из Сирии. Слухи о том, что Д.Трамп рассматривает возможность увольнения главы ФРС Джеймса Пауэлла, а также крайне недоволен министром финансов Стивеном Мнучиным из-за падения фондовых рынков, оказывают давление на Доллар и способствуют повышению интереса инвесторов к Золоту. Экстренная встреча с ведущими регуляторами США, созванная Мнучиным в Пн, и переговоры с главами шести крупных банков не сумели нивелировать опасения трейдеров.
С момента вступления в должность Трамп рассматривал рост фондовых индексов как показатель успеха своего президентства. Однако, значительная часть роста акций с момента его избрания была потеряна в результате нескольких месяцев снижения, поскольку инвесторы все больше обеспокоены последствиями торговых споров Белого дома с Китаем и Европой. На данный момент фондовые индикаторы обновляют минимумы сентября прошлого года. Заверения ведущих американских банков в том, что у них достаточно ликвидности для кредитования и операций на рынке и что никто из них не находится в ситуации маржин-колла, при которой убытки требуют срочных денежных вливаний, не помогают фондовому рынку восстановить позиции. Это является стимулирующим фактором для повышения курса драгметалла.
К тому же, не следует забывать о практически традиционном, благодаря ажиотажному спросу на ювелирное Золото, подъему курса драгметалла в конце года. Этот традиционный всплеск давно стал нашим любимым временем для зарабатывания денег, потому, что длится он обычно до середины-конца февраля, а иногда и дольше.
На сегодня ожидается продолжение восходящего тренда Золота к уровням 1275, 1278 и 1282 долл за тройскую унцию. Зарабатываем.
.BTC
В Пн и Вт рынок виртуальных валют преимущественно укреплялся. ВТС не смог пробить уровень сопротивления 4 500 долл, его цена снова упала ниже психологического уровня 4 000 и сейчас криптовалюта торгуется на отметке 3700 долл. ЕТН начал движение вниз вслед за ВТС. Котировки Ethereum в итоге восстановились до 134 долл. Стоимость XPR вчера выросла до уровня 0,3780 долл.
Текущая динамика говорит о том, что рост цен криптовалют в последнее время является пока лишь отскоком, а не началом нового полномасштабного восходящего тренда. Очередная волна снижения может быть обусловлена тем, что крупнейшие американские финансовые учреждения не готовы работать с криптовалютами. Такие банки, как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Citigroup приостановили разработку своих продуктов, связанных с цифровыми деньгами, из-за отсутствия спроса со стороны клиентов.
Вчера стало известно, что японский IT-гигант GMO Internet принял решение прекратить производство оборудования для майнинга из-за финансовых потерь в четвертом квартале. Компания собирается прекратить разрабатывать, производить и продавать майнеры. Свои майнинговые мощности GMO попытается перенести в регионы с более дешевыми тарифами на электроэнергию и возможностями перехода на альтернативные источники энергии. Еще один крупный производитель майнингового оборудования Bitmain, по слухам, собирается сократить штат более чем на 50% в связи с финансовыми затруднениями. Множество производителей майнингового оборудования находятся в аналогичной ситуации из-за кризиса на рынке криптовалют, так как затраты на майнинг в итоге превышают его результаты. Чтобы покрыть расходы, майнеры начали активно продавать резервы виртуальных валют, что ограничивает потенциал для роста рынка.
На сегодня ожидается продолжение восходящей коррекции рынка. ВТС может стремиться к уровням сопротивления 4100, 4170 и 4250 долл. Уровни сопротивления для EТН могут составить 140, 144 и 148 долл. XPR может показать рост к отметкам 0,3840, 0,3900 и 0,3950 долл. Зарабатываем.
Напоминаем нашим клиентам , а также всем заинтересованным лицам, что новогодняя акция «Золотой Биткоин» близка к завершению. Подробно ознакомиться с условиями акции вы можете на сайте компании в разделе «акции», а также, у ваших аккаунт-менеджеров.
Всех поздравляем с прошедшим праздником Рождества, желаем здоровья, успехов и финансового благополучия.
Всем удачных торгов!


Роман Борю, руководитель аналитической службы
напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.
http://fagroup.com.ua/akcii/zolotoj-bitkoin/

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля