Анализ рынка от FA Group. Вторник 16.10.18

Анализ рынка от FA Group. Вторник 16.10.18

USD.
Доллар снижается, потому что инвесторы связывают динамику фондового рынка непосредственно с валютой США. ФРС с начала года повысила ставки на 75 б.п., и собираетс провести очередной раунд ужесточения политики еще и в декабре. Однако, рынок уже начинает учитывать перспективы трех раундов повышения ставок в следующем году, поскольку даже самый «мягкий» чиновник ФРС (Эванс) считает, что центробанку необходимо повысить ставки на 50 б.п. выше нейтрального диапазона. Глава ФРС Пауэлл заявил, что политика «далека от нейтральной»; можно предположить, что нейтральным значением будет как минимум 3%, а на 50 б.п. выше – 3,5%. Инвесторы обеспокоены перспективами очередного экономического кризиса. Растущие ставки являются большой проблемой для рынка недвижимости, но торговые войны в сочетании с более жесткой монетарной политикой делают предпринимателей и инвесторов более консервативными, что может привести к ослаблению фондового рынка США. Покупатели могут вернуться на рынок не так быстро, как ранее, поскольку в феврале процентные ставки в США были на 75 б.п. ниже, а Brexit рассматривался как проблема для Великобритании.
Снижение фондового рынка не должно разворачивать динамику валют, потому что замедление экономики США плохо для всех стран. Если распродажа фондового рынка вызвана перспективами растущих ставок в США, то рост доходности гособлигаций должен повышать привлекательность Доллара. В следующем году ФРС останется самым агрессивным центробанком. На прошедшей неделе показатели инфляции и доверия потребителей были слабее ожиданий, но ФРС отмечает сильное ценовое давление. На предстоящей неделе ожидается публикация данных по розничным продажам и протокола заседания FOMC. Если потребительские расходы окажутся сильными, Доллар должен возобновить рост, поскольку это напомнит инвесторам о силе экономики США. Протоколы FOMC также должны быть ястребиными. Если USD/JPY продолжит снижение, то может найти поддержку в диапазоне между 111,80 и 111,25.
Доллар проседает. Ожидаем новостей . Контролируем.

EUR.
На минувшей неделе Евро нащупал локальное дно, но еще рано заявлять о победе быков. Ралли было скромным и не опиралось на макростатистику, и пара EURUSD отбилась от 20 и 100-периодных простых скользящих средних. В то время как профицит торгового баланса в Германии вырос, экспорт и импорт сократились, как и промышленное производство. Отмечается некоторая слабость в релизах по Германии, и это может негативно повлиять на отчет о настроениях инвесторов (ZEW) на этой неделе. Единственной поддержкой Евро на данный момент является ястребиная риторика функционеров ЕЦБ. Так, г-н М.Драги отмечал растущее ценовое давление. Несмотря на снижение на прошлой неделе, цены на нефть были сильными, а слабый Евро усилил ценовое давление. Чем дольше Евро остается слабым, тем громче будут звучать подобные комментарии.
По ценовому графику движение больше похоже на коррекцию. Наблюдаем.

GBP.
Слабый отчет по ВВП и торговому балансу на прошедшей неделе оказали неожиданно слабое влияние на Фунт. Фунт вырос в начале недели после того, как главный переговорщик со стороны ЕС Барнье заявил, что на следующей неделе они могут заключить сделку, и потерял позиции в конце недели на сообщениях о том, что премьер-министр не согласится на условия таможенного союза. Сделка все ближе, но инвесторы игнорируют противоречивые заголовки и ждут официальных заявлений. После объявления сделки GBP начнет расти, но пока это не произойдет, инвесторы скептически относятся к валюте. Данные по занятости, инфляции и розничным продажам запланированы на текущей неделе, но, прогресс в переговорах по Brexit по-прежнему будет основным драйвером GBP.
Готовимся.

Gold.
Золото, похоже, отбилось от уровня дна.
Падение фондового рынка в Чт в сочетании с ослаблением Доллара дало Золоту импульс, необходимый для возобновления роста и, вероятно, поможет ему вернуть статус тихой гавани.
Стоимость Золота консолидировалась в восходящем треугольнике после достижения минимума в $1160,56 на торгах 15 августа. Шаблон демонстрирует, что спрос опережал предложение и, следовательно, демонстрировал прохождение локального дна.
Покупатели подняли ставку, подтолкнув цены с $1160 в середине августа до $1180 на конец сентября. Продавцы были не столь нетерпеливыми и готовыми продавать только по $1210 и выше. Поскольку покупатели были более активными, чем продавцы, они поглотили все позиции на своем пути, что заставило их повысить цены в поисках новых продавцов, что привело к пробою вверх. Тот факт, что прорыв шаблона совпал с преодолением линии нисходящего тренда с середины апреля, усиливает прогноз разворота.
1258-1261 является мощной зоной сопротивления. Пробьет ли цена Золота этот уровень? Наблюдаем.

ВТС.

Начало недели ознаменовалось укреплением Биткоина на азиатских торгах, еще до того, как началась европейская сессия. Криптовалюта торговалась в среднем за 7400 Долл за монетку (7788 на Bitfinex, 6818 на Bitmex). Аналитики связывают резкое повышение с масштабными распродажами криптовалюты Tether.
Инвесторы начали избавляться от Tether после ложных новостей о делистинге USDT биржей Binance и банкротстве обслуживающего Tether банка, а также сообщения о приостановке вывода USDT биржей KuCoin, которая лишь временно прекратила обслуживание криптокошелька. После того как ситуация прояснилась и рынок перестало лихорадить, произошел столь же резкий откат ведущей криптовалюты до 6396 Долларов.
Положительным образом на цену Bitcoin и Ethereum может повлиять запуск Fidelity Investments, одной из ведущих мировых компаний по управлению активами, подразделения, которое будет специализироваться на предоставлении институциональным инвесторам услуг по торговле указанными криптовалютами. Демонстрация доверия к виртуальным активам со стороны столь крупного участника рынка положительно отразится на настроениях инвесторов.
Возможно, вчерашний внезапный рост Bitcoin несколько активизирует и сегодняшние торги на криптовалютном рынке, ведь вчера был пробит ряд уровней сопротивления в очень широких диапазонах, что контрастирует с флэтом последнего времени. Велика вероятность попытки коррекции Bitcoin и теста уровней сопротивления на отметках 6550, 6600 и 6700 долларов.
Как видим, так или иначе, криптовалюты на сегодня остаются прекрасным инструментом для стабильного заработка. Зарабатываем.

Всем удачных торгов!

Роман Борю, руководитель аналитической службы FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля