Анализ текущей недели от FA Group. 29 января — 2 февраля

Анализ текущей недели от FA Group. 29 января — 2 февраля

Американская биржа NASDAQ сообщила о возможности запуска фьючерсов на Биткоин.

Доллар ослабел!!! Да, ну и что? А, помните, г-н Трамп обещал это еще в ходе своей предвыборной кампании? А ведь, обещал же. Попытаемся разобраться в объективных причинах снижения цены Доллара. Ускорение роста мировой экономики снижает привлекательность американских активов, особенно в период, когда инвесторы беспокоятся по поводу возможных торговых конфликтов и фискальной ситуации в стране. Тем не менее, на прошлой неделе падение Доллара вызвали изменение риторики Банка Японии относительно инфляции, высокие экономические показатели в других странах, тариф на импорт солнечных панелей в США, слова министра финансов США о преимуществах слабого Доллара и ослабление американских экономических показателей.
В конце прошедшей недели президент Трамп попытался опровергнуть слова Стивена Мнучина, заявив, что они были вырваны из контекста, а США поддерживают политику сильного Доллара, а председатель Банка Японии Харухико Курода попытался сделать то же самое, заявив в Давосе, что центробанк не пересматривал прогноз относительно инфляции. Путаница по поводу политики лишь усилила волатильность. Если добавить к этому слабые данные по количеству заявок на получение пособия по безработице, рынку недвижимости и торговле, а также слабый рост ВВП в четвертом квартале, не удивительно, что инвесторы не доверяют восстановлению гринбека.
С технической точки зрения Доллар созрел для отката, но с фундаментальной есть потребность в катализаторе. Это могут быть широкомасштабная вербальная интервенция со стороны центробанка, другие комментарии чиновников, данные или неожиданная коррекция на американском фондовом рынке. Все это возможно, учитывая агрессивное движение валют и акций, но это лишь предположения, и до тех пор, пока что-то из этого списка не произойдет, контроль будет в руках у быков.
В ближайшее время будет достаточно катализаторов, которые могут вызвать разворот Доллара. ФРС проведет первое в этом году заседание по поводу монетарной политики, выйдет Нон-Фарм, а Трамп выступит с первым обращением «О положении страны». Логично предположить, что заседание ФРС в этом месяце не вызовет особой волатильности, поскольку самая важная особенность заседания – то, что оно последнее для г-жи Йеллен. Поскольку пресс-конференции после заседания не будет, Йеллен уйдет тихо, оставив текст решения ФРС по большей части без изменений. Со времени предыдущего заседания в экономике США отрицательных изменений было немного больше, чем положительных, поэтому у Йеллен нет особых причин менять риторику ФРС перед тем, как она передаст эстафету Джерому Пауэллу. При этом ситуация на финансовых рынках существенно изменилась с тех пор: Доллар упал, что способствует росту инфляции, доходность десятилетних гособлигаций выросла на 25 пунктов, а S&P подскочил на 7% до очередного рекордно высокого уровня.
Сложно предсказать, повлияет ли на рынок «О положении страны». Трамп определенно будет хвастаться успехами фондового рынка и экономики, но он может также усилить торговое напряжение и создать проблемы для переговоров по поводу финансирование деятельности правительства США. Каким будет Нон-Фарм тоже непонятно. Месяцем ранее рост количества рабочих мест существенно замедлился, но рост зарплат был уверенным, поэтому сейчас экономисты ожидают, что рост количества занятых ускорится, а зарплаты не изменятся, но такой вариант маловероятен. Тем не менее, если Доллар действительно развернется, а другие валюты падут жертвами фиксации прибыли, коррекции будут резкими и агрессивными. Контролируем.

EUR.
Евро показал на прошедшей неделе не лучший результат, но, одной из важнейших новостей было то, что ЕЦБ, по факту, одобрил укрепление единой валюты, сосредоточившись на позитивных изменениях в экономике. Все данные : индексы активности и отчеты ZEW и IFO оказались лучше, чем ожидалось. Хотя председатель ЕЦБ М. Драги заявил, что волатильность Евро является источником неопределенности, главное – что ЕЦБ настроен оптимистично и доволен экономической ситуацией. По словам Драги, экономический рост остается уверенным и широкомасштабным, что создает пространство для возможных положительных сюрпризов и может привести к постепенному увеличению инфляции в среднесрочной перспективе.
В ответ EURUSD превысила 1,25, достигнув самого высокого с декабря 2014 г. уровня. Хотя фундаментальные показатели и отсутствие беспокойства со стороны центрjбанка способствуют дальнейшему укреплению Евро, с технической точки зрения неспособность валютной пары удержаться выше 1,25 привела к фиксации прибыли. Если EURUSD не сможет вернуться выше 1,2470, для падения до 1,22 не понадобятся никакие причины, кроме технической коррекции. На этой неделе в Германии выйдут данные по инфляции, настроениям и занятости, но спрос на Доллары будет иметь большее значение для движения валютной пары. Наблюдаем.

GBP.
Перспектива подписания соглашения по поводу выхода Великобритании из ЕС в этом году, ослабление Доллара США, склонность к риску и позитивные британские экономические показатели привели к тому, что GBPUSD превысила 1,43, в результате чего Фунт на прошлой неделе показал второй результат. Объем заимствований в государственном секторе оказался меньше, чем ожидалось, рост зарплат ускорился в ноябре после и так быстрого роста в октябре, а рост ВВП в последнем квартале прошлого года превысил ожидания. В этом году будет подписано соглашение по поводу выхода Великобритании из ЕС, и, похоже таки, что переговоры идут успешно. Недавние заявления председателя Банка Англии тоже положительно повлияли на Фунт, поскольку Марк Карни ожидает, что рост мировой экономики ускорится, а Великобритания начнет догонять остальной мир.
Несмотря на все это, укрепление Фунта было вызвано в первую очередь ослаблением Доллара, и мы ожидаем, что ситуация на этой неделе не изменится, поскольку самые важные отчеты, которые появятся на этой неделе в Великобритании, – это индексы деловой активности в производственном и строительном секторах. Если GBPUSD не сможет превысить 1,43, следующей остановкой будет 1,40.

XAUUSD.
Золото держится в кильватере событий вокруг Доллара. Заданный на прошлой неделе понижающий тренд очень плохо себя чувствовал на выходных, но, как и положено, пережив ощутимую коррекцию, снова вернулся к первоначальному направлению. Зарабатываем.

ВТС.
Американская биржа NASDAQ сообщила о возможности запуска фьючерсов на Биткоин. Совершенно очевиднро, что NASDAQ хочет запустить фьючерсы на Биткоин, чтобы заранее остановить потенциальный отток своих клиентов. Необходимо понимать, что участники финансового рынка, покупающие акции на NASDAQ, в основном являются инвесторами, которые интересуются высокотехнологичными бизнесами, верят и вкладывают в них.
Поэтому есть большая вероятность, что эти инвесторы очень скоро перепрофилируются на крипторынок и основную часть капиталов будут инвестировать не в акции, а в разные криптовалюты и криптоактивы, потому что крипторынок является высокотехнологичным хайпом ближайшего будущего.
Отсюда вытекает вывод, что криптоиндустрия является ключевым конкурентом и потенциальным ликвидатором американской биржи NASDAQ. Именно поэтому NASDAQ рассматривает запуск фьючерсов на криптовалюту, чтобы закрепить свои позиции дольше в финансовом мире.
В свою очередь, для инвесторов запуск фьючерсов на индекс Биткоина на одной из ведущих мировых бирж станет неким сигналом того, что рынок криптовалют станет более легальным и защищенным. В то же время вероятен сценарий мощной “медвежьей тенденции”, инициатором которой станет большой капитал. В связи с этим не исключено продолжение коррекции курса Биткоина. Тотального падения курса Биткоина ждать уже не стоит – скорее всего, самая популярная криптовалюта в мире будет колебаться с амплитудой $5-7 тысяч.
Однако, все эти события, направленные на интеграцию криптовалютного рынка в мировое финансовое сообщество, а также легализация криптовалют, помогут стабилизировать движение курса и увеличить его ликвидность. Поэтому в перспективе года Биткоин…
Однако, все эти события, направленные на интеграцию криптовалютного рынка в мировое финансовое сообщество, а также легализация криптовалют, помогут стабилизировать движение курса и увеличить его ликвидность. Поэтому в перспективе года Биткоин логично ждет повышение цены. Но нашему мнению, Bitcoin вырастет уже к концу первого полугодия, и его первая цель – закрепиться в районе $20 000-$21 000.
Агентство финансовых услуг Японии в понедельник заявило, что проверит все криптовалютные биржи страны. Также регулятор постановил устранить недостатки работы токийской биржи Coincheck, которая в Пт приостановила торги, признав кражу хакерами виртуальных валют на сумму $530 млн. Это одна из самых крупных краж виртуальных денег.
В опубликованном в Вс заявлении биржа Coincheck сообщила, что компенсирует клиентам из своих собственных средств 46 млрд иен ($425 млн). Это составит приблизительно 90% от суммы, утраченной в результате хакерской атаки.
Атака хакеров затронула интересы приблизительно 260 тыс. клиентов биржи.
Агентство финансовых услуг заявило, что еще не получило подтверждения того, что биржа Coincheck обладает достаточным количеством средств для компенсации ущерба клиентам.
Нынешний случай усилил опасения относительно безопасности операций с цифровыми валютами, подтвердив предупреждения регулирующих органов на фоне резкого роста цен на криптовалюты в последние месяцы.
Правительство Японии старается максимально использовать преимущества современных финансовых технологий для ускорения экономического роста страны.
В свете вышесказанного – Зарабатываем.

Всем удачных торгов!

Роман Борю, аналитическая служба FA GROUP
FA GROUP напоминает, что получение прибыли в прошлом не гарантирует получение прибыли в настоящем. Напоминаем о высоких рисках маржинальной торговли. Приведенные материалы не являются торговыми рекомендациями, а только выражают мнения аналитиков компании.

Авторизация
Регистрация

Генерация пароля