ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ПО МОДЕЛИ КВАЗИ-ШАРП

ИНВЕСТИЦИИ ОТ 5 000 ДОЛЛАРОВ

Портфель с минимальной дисперсией – инвестиционный портфель, состоящий из рыночных ценных бумаг со сравнительно высокой долей риска и прибыли, обеспечивающий минимальное отклонение от средней величины, заданной (ожидаемой) доходности, то есть дисперсии. Согласно этому положению, предполагается, что инвестор специально принимает решение об увеличении риска для получения высокой  прибыли при формировании пакета ценных бумаг в отличии, например, от портфеля с минимальным риском (нейтральной бетой).

Интересует данное решение? Мы Вам перезвоним!

Отправить заявку

Впервые положения об инвестиционном портфеле с минимальной дисперсией были разработаны в 50-х годах прошлого века Гарри Марковицем (лауреатом Нобелевской премии по экономике 1990 г.) в рамках «Общей теории эффективного портфеля». Позднее она была дополнена исследованиями Уильяма Шарпа и другими учеными-экономистами развитых стран.

Данная теория нашла широкое применение в разработке инвестиционных стратегий большинства финансовых институтов, фондов и корпораций.

Для эффективной работы на нестабильных фондовых рынках была предложена новая модель формирования инвестиционного портфеля, которая получила название модель «Квази-Шарпа». Эта модель основана на взаимосвязи доходности каждой ценной бумаги из всего множества N ценных бумаг с доходностью единичного портфеля их этих бумаг.

Модель «Квази- Шарпа» рационально использовать при рассмотрении небольшого числа ценных бумаг, принадлежащих одной или нескольким отраслям.

ФОРМИРОВАНИЕ  ПОРТФЕЛЯ  ПО  МОДЕЛИ   КВАЗИ-ШАРП

1. Анализ экономики по секторам, выявление наиболее стабильного сектора с наиболее перспективными для роста показателями.

 

 

2. Анализ предприятий выбранного сектора экономики.

 

 

 

3. Математическая обработка показателей 10 наиболее стабильных и перспективных компаний сектора.

 

 

4. Последним этапом является фильтрация выбранных активов по модели «Квази-Шарп» с учетом минимальной дисперсии  и оптимального соотношения доходность/риск.

 

 

 

5. В итоге получаем сбалансированный устойчивый к рыночным колебаниям портфель.

 

 




Расчетные доли по каждому активу в портфеле

Актив Доходность Бета (β) Риск СУММА W
Boeing Company 0,32% 1,176964036 0,57% 5,51%
General Electric Company 1,51% 0,719616671 0,32% 16,69%
3M Company 1,90% 0,471409213 0,13% 25,00%
United Technologies Corporation 1,26% 0,867250962 0,31% 14,65%
Chevron Corporation 2,43% 0,78670492 0,36% 13,14%
Exxon Mobil Corporation 1,44% 0,47735053 0,19% 25,00%
100%

Расчетная доходность и риск портфеля

ДОХОДНОСТЬ 8,86%
РИСК 1.38%
БЕТА β 0,652654841

Оптимизация позиций под счет клиента

Актив Доля Обьем (лотаж)
Boeing Company 5,51% 0,12
General Electric Company 16,69% 0,35
3M Company 25,00% 0,52
United Technologies Corporation 14,65% 0,31
Chevron Corporation 13,14% 0,27
Exxon Mobil Corporation 25,00% 0,52
2,09

Счет и стиль инвестирования клиента

Баланс 4 500,00 USD
Инвестор 50,00%

 

Доходность и риск при разных стилях инвестирования:

Стиль инвестирования Баланс счета Маржа Риск Доходность
Консервативный 4 500,00 USD 25% 1 125,00 USD 15,54 USD 329,04 USD
Умеренный 4 500,00 USD 50% 2 250,00 USD 31,08 USD 658,08 USD
Агрессивный 4 500,00 USD 75% 3 375,00 USD 46,63 USD 987,12 USD

Готовы узнать подробнее?

Вы оставляете заявку, после чего мы свяжемся с Вами и обсудим удобное время и место встречи




Остались вопросы?
Мы Вам перезвоним!

Перезвоните мне
Авторизация
Регистрация

Генерация пароля